Ftr Trading Strategien

Elektrizitätshandel Ich werde für eine Energiehandelsfirma internieren, und ich wundere mich, wenn Sie Kerle mir mit einigen der Mechaniker des Handels helfen konnten. Ich verstehe grundlegende Stromnetz-Operationen und wie die Finanzmärkte arbeiten, aber nicht allzu sicher über die spezifischen Transaktionen für Energie-Händler. Bitte korrigieren Sie mich, wenn Im falsch irgendwo in diesem Beitrag. Von dem, was ich verstehe, da Elektrizität verbraucht wird, sobald es erzeugt wird und nicht gespeichert werden kann, gibt es ein konstantes Ziel des Ausgleichs von Elektrizität (dies ist mehr von der Machtbetriebsseite). Auch gibt es zwei Arten von Handel auf dem Energiemarkt, Real-Time-und Day-Ahead-Forward-Trading. Von dem, was ich gesammelt habe, ist Day-Ahead-Handel die aktivsten, und Echtzeit-Handel spielt mehr eine ausgleichende Rolle. Die Firma, die ich internieren werde, ist ein Prop-Shop, und ich werde auf dem Firmenkapital handeln. Dies sind einige der wichtigsten Fragen, die ich habe, jeder Ihrer Jungs Antworten wurden tief geschätzt, wie ich für diese Antworten für eine sehr lange Zeit gesucht haben. Sie alle beschäftigen sich mit der Mechanik des Handels: - In der Day-Ahead-Markt, wo Händler kaufen Strom-Verträge aus Ist es von einem RTOISO, ist dies analog zu einer Börse - Was genau tun Day-Ahead-Händler tun sie kaufen Verträge einen Tag vor der Zeit, und sperren Sie in einem festgelegten Preis für eine feste Menge an Strom, und je nach der Menge tatsächlich von Generatoren produziert, sie entweder machen oder verlieren Geld - Day-ahead Händler nicht verkaufen, um jeden in diesem Markt, richtig Sie geben nur Angebote für Verträge, Wetten auf die Menge der produzierten Elektrizität - Was ist der Unterschied zwischen einem ISORTO und einem Austausch - In sehr allgemeine Begriffe, was Händler für den Strommarkt vorzusehen Vielen Dank im Voraus für Ihre Hilfe, es wird sehr geschätzt Möchten Sie auf diesem Inhalt zu stimmen. No WSO Credits Entschuldigen Sie müssen, müssen Sie sich anmelden oder registrieren mit den blauen Knöpfen unten, um wählen zu können. Als neuer Benutzer erhalten Sie 3 WSO Credits kostenlos, so können Sie belohnen oder bestrafen Inhalte, die Sie für würdig halten sofort. Sehen Sie auf der anderen Seite DA vs RT in Bezug auf die Liquidität ist ein toss up. RT ist in MISOPJMERCOT am flüssigsten. Die Märkte Nepool und West werden meist DA gehandelt. In Bezug auf die Größe gehandelt, PJM Zwerge die meisten anderen Märkte in der täglichen Liquidität. - In der Day-Ahead-Markt, wo Händler kaufen Strom-Verträge aus Ist es von einem RTOISO, ist dies analog zu einer Börse Andere Händler auf ICE. - Wie genau tun Day-Ahead-Händler tun sie kaufen Terminkontrakte einen Tag vor der Zeit, und sperren Sie in einem festgelegten Preis für eine feste Menge an Strom, und je nach der Menge tatsächlich von Generatoren produziert, sie entweder machen oder verlieren Geld Spekulieren Auf DA löscht oder RT löscht ihre Grundkenntnisse. Wenn Sie denken, dass Wetter für Energie morgen bullish ist, wie eine große Hitzewelle im Sommer, würden Sie wünschen, um lange RT-Energie zu sein. - Day-ahead Händler nicht verkaufen, um jedermann in diesem Markt, richtig Sie bieten nur Angebote für Verträge, Wetten auf die Menge der Strom produziert Nr. Sie kaufen und verkaufen mit anderen Handelshäusern und Versorgungsunternehmen. Sie machen Märkte für Versorgungsunternehmen, die ihre Positionen absichern müssen. Wenn Sie ein IPP in PJM sind, haben Sie keine Last, um Ihre Energie zu setzen. So können Sie Blöcke des Ausdrucks Leistung verkaufen - Was ist der Unterschied zwischen einem ISORTO und einem Austausch ISORTO ist der physische Energiemarkt, der Macht auf einer täglichen Basis freigibt. Eine Börse ist, wo die Verträge, die Handelsgesellschaften und Dienstprogramme gelöscht werden. - In sehr allgemeine Begriffe, was tun Händler für den Strommarkt Vielen Dank im Voraus für Ihre Hilfe, es ist sehr dankbar Hey Valuestrats920, Ive arbeitete atwithin PJM für 6 Jahre. Es gibt drei Hauptprodukte, die im PJM-Markt gehandelt werden (außer an anderen Börsen wie ICENYMEX). Es handelt sich um virtuelle Gebote (Inkrement Offerings (INC) Dekrementgebote (DEC)), Finanzübertragungsrechte und Up-To-Congestion. Ich konzentriere mich hauptsächlich auf virtuelle Gebote mit diesem Post, aber lassen Sie mich bitte wissen, wenn Sie Details über die anderen wissen möchten. Virtual Bids wetten gegen den Spread zwischen dem Day-Ahead (DA) und dem Real-Time (RT) Preis (LMP) für jeden Preisknoten (über 9.000) und Stunde. Zum Beispiel ergibt ein Dekrementgebot für den Western Hub am Stundenende (HE) 16 einen Umsatz von (RT LMP-DA LMP) MW. Also, wenn Sie waren zu bieten und löschen 100 MW für HE16, und die DA LMP ist 40 und die RT LMP ist 100, Ihr Umsatz ist 6.000. Umgekehrt, wenn die DA LMP ist 100 und die RT LMP ist 40, ist Ihr Umsatz -6.000. Mit einem DEC setzen Sie auf den RT LMP, der höher als der DA LMP ist, oder einfacher, Sie kaufen Elektrizität im DA Markt und verkaufen es zurück im RT Markt. Wenn Sie inkrementelle Angebote platzieren, verkaufen Sie Strom im DA-Markt und kaufen wieder im RT-Markt. Daher soll der DA-LMP höher als der RT-LMP sein. Ein Dekrement-Gebot ist ein reines Finanzinstrument, wird aber als Last im Dispositionsmodell des Day-Ahead-Marktes interpretiert. Ein Inkrement-Angebot gleicht einem Generator. Wenn der Markt in der Day-Ahead klärt, gibt es keine Unterscheidung zwischen einem virtuellen Gebot und einem tatsächlichen physischen Produkt. Mit anderen Worten, wenn ein Hedge-Fonds ein Inkrement-Angebot für 100 MW 50MWh am XYZ-Knoten platzieren würde und ein tatsächliches Kraftwerk auch sein Erzeugungsgebot für 100 MW 60MWh am XYZ-Knoten platziert, wird das Inkrementangebot anstelle der tatsächlichen physischen Leistung gelöscht Pflanze. Es gibt drei Hauptfunktionen virtueller Gebote. Eines bietet Liquidität für den Markt. Es hilft, die Preise zwischen der DA und RT konvergieren (sie werden als Konvergenz Gebote in Kalifornien). Wenn der Abstand zwischen dem DA und dem RT-LMP an einem bestimmten Knoten über einen langen Zeitraum groß ist, werden Händler in den Markt eintreten, um das Arbitrage zu aktivieren. Und wird schließlich die Preise konvergieren. Wenn zum Beispiel der RT-LMP an dem XYZ-Knoten immer größer als der DA-LMP ist, beginnen die Teilnehmer, Dekrementgebote am Knoten (Nachfrage) zu platzieren und somit den DA-LMP zu erhöhen. Die DA-LMP wird schließlich beginnen, auf den RT-Preis konvergieren. Dies führt zu einer besseren Preisstabilität für die tatsächlichen physischen Teilnehmer. Zwei es hilft Kontrolle Marktmacht. Wie im Beispiel im vorherigen Absatz erläutert, kann ein Inkrement-Angebot mit den tatsächlichen Generatoren konkurrieren. So, wenn ein Generator versucht, seine Marktmacht auszuüben, indem er Leistung bei 999MWh anbietet, kann ein Zuwachsangebot hereinkommen und einen niedrigeren Preis anbieten. Dies hilft, physische Besitzer von steigenden Preisen zu halten. Drei: Es wird als Hedging-Mechanismus für Teilnehmer mit physischen Lieferungen verwendet. Sagen ein Versorgungsunternehmen hat 5.000 MW Generation. Sie müssen diesen Gesamtbetrag im DA-Markt gemäß dem Tarif anbieten. Sie erhalten die DA LMP MW. Nehmen wir an, der DA LMP ist 50MWh. Dies ist ein Umsatz von 250.000. Wenn das Versorgungsunternehmen während des Arbeitstages nicht die volle 5000 MW liefert, unterliegt es dem Kauf des Fehlbetrags beim RT LMP. Also, lassen Sie uns sagen, das Dienstprogramm produziert nur 4.900 MW in der RT, und die LMP ist 100MWh. Sie müssen PJM (4900 MW-5000 MW) 100 10000 bezahlen. Ihr Gesamtumsatz beträgt 240.000. Wenn sie wissen, dass ihre Generatoren typischerweise nur 98 ihrer geplanten MW produzieren, können sie ein Dekrement-Gebot platzieren, wodurch Einnahmen erzielt werden, wenn der RT-LMP größer als der DA-LMP ist. Unter Verwendung desselben Beispiels mit einem Dekrementgebot von 200 MW würde das Gebot (100 RT LMP - 50 DA LMP) 200 10000 ergeben, was genau den Verlust ausgleicht, indem er nicht genügend physische Leistung erzeugt. Die gleiche Strategie gilt für Versorgungsunternehmen Kaufkraft, aber in die entgegengesetzte Richtung. Soweit die Ursachen der Unterschiede zwischen der DA und RT. Es gibt eine Tonne. Der wichtigste Grund ist der Unterschied in der prognostizierten Versorgungssituation (DA) vs tatsächlichen supplydemand (RT). Wenn PJM Prognosen gibt es 150.000 MW Belastung in der DA, aber es gibt nur 140.000 in der RT, wird der Preis (in der Regel) niedriger in der RT. Ein weiterer wichtiger Grund ist der Ausfall von Kraftwerksübertragungsleitungen. Wenn ein Kraftwerk plötzlich abschaltet in der Mitte des Tages, wird es dazu führen, dass RT Preise drastisch spike, da dieser Ausfall war nicht in der DA geplant. Die physikalische Natur der Übertragungsleitungen ist ebenfalls ein großer Faktor. Wenn eine Übertragungsleitung in der RT eingeschränkt wird, die nicht in der DA modelliert wurde, führt dies dazu, dass die RT-Preise höher werden, insbesondere wenn in einem sehr beschränkten Bereich (Ladetasche). Importe und Exporte zwischen den verschiedenen ISOs führen zu Einschränkungen entlang der Nähte der Netze. Treibstoff (hauptsächlich Erdgas) auf den verschiedenen Pipelines spielt auch eine wichtige Rolle bei den Preisen. Wie ich schon sagte, es gibt viele, viele Gründe, die diese Unterschiede verursachen, und während allgemeine Tendenzen mit Statistiken modelliert werden können, wissen, die grundlegenden Operationen des Gitters können Sie die Ergebnisse besser vorherzusagen. Da ich seit vielen Jahren bei PJM arbeitete, konnte ich lernen, wo sich alle Generatoren befinden, welche Preise sie anbieten, welche physikalischen Eigenschaften und welche Auswirkungen sie auf das Netz haben. Was die Grenzen der Übertragungsleitungen sind. Was die natgas pipeline preise angeben können. Sowie viele andere grundlegende Gründe für die Festsetzung der Preise. Ein Verständnis der tatsächlichen Preisalgorithmen hilft auch. Sie könnten der größte Mathematiker in der Welt sein, aber wenn Sie nicht verstehen, was die Preise grundsätzlich treibt, werden Sie nicht gut handeln auf den Strommärkten. Es ist nicht wie andere Märkte, in denen die Preise stärker von Finanzhändlern beeinflusst werden. Bei Strom wird der RT-Preis immer durch den physischen Betrieb des Marktes bestimmt, der nicht von Finanzhändlern beeinflusst werden kann. Hoffe, dies hilft ein wenig, und lass es mich wissen, wenn ich mehr erklären kann. Ich konnte stundenlang darüber schreiben. Was ist Ihr Hintergrund Hey Valuestrats920, Ive arbeitete atwithin PJM für 6 Jahre. Was ist Ihr Hintergrund Hey Valuestrats920, Ive arbeitete atwithin PJM für 6 Jahre . Es gibt drei Hauptprodukte, die im PJM-Markt gehandelt werden (außer an anderen Börsen wie ICENYMEX). Es handelt sich um virtuelle Gebote (Inkrement Offerings (INC) Dekrementgebote (DEC)), Finanzübertragungsrechte und Up-To-Congestion. Ich konzentriere mich hauptsächlich auf virtuelle Gebote mit diesem Post, aber lassen Sie mich bitte wissen, wenn Sie Details über die anderen wissen möchten. Virtual Bids wetten gegen den Spread zwischen dem Day-Ahead (DA) und dem Real-Time (RT) Preis (LMP) für jeden Preisknoten (über 9.000) und Stunde. Zum Beispiel ergibt ein Dekrementgebot für den Western Hub am Stundenende (HE) 16 einen Umsatz von (RT LMP-DA LMP) MW. Also, wenn Sie waren zu bieten und löschen 100 MW für HE16, und die DA LMP ist 40 und die RT LMP ist 100, Ihr Umsatz ist 6.000. Umgekehrt, wenn die DA LMP ist 100 und die RT LMP ist 40, ist Ihr Umsatz -6.000. Mit einem DEC setzen Sie auf den RT LMP, der höher als der DA LMP ist, oder einfacher, Sie kaufen Elektrizität im DA Markt und verkaufen es zurück im RT Markt. Wenn Sie inkrementelle Angebote platzieren, verkaufen Sie Strom im DA-Markt und kaufen wieder im RT-Markt. Daher soll der DA-LMP höher als der RT-LMP sein. Ein Dekrement-Gebot ist ein reines Finanzinstrument, wird aber als Last im Dispositionsmodell des Day-Ahead-Marktes interpretiert. Ein Inkrement-Angebot gleicht einem Generator. Wenn der Markt im Day-Ahead klärt, gibt es keine Unterscheidung zwischen einem virtuellen Gebot und einem tatsächlichen physischen Produkt. Mit anderen Worten, wenn ein Hedge-Fonds ein Inkrement-Angebot für 100 MW 50 MWh am XYZ-Knoten platzieren würde und ein tatsächliches Kraftwerk auch sein Erzeugungsgebot für 100 MW 60 MWh am XYZ-Knoten platziert, löscht das Inkrement-Angebot statt der tatsächlichen physischen Leistung Pflanze. Es gibt drei Hauptfunktionen virtueller Gebote. Eines bietet Liquidität für den Markt. Es hilft, die Preise zwischen der DA und RT konvergieren (sie werden als Konvergenz Gebote in Kalifornien). Wenn der Abstand zwischen dem DA und dem RT-LMP an einem bestimmten Knoten über einen langen Zeitraum groß ist, werden Händler in den Markt eintreten, um das Arbitrage zu aktivieren. Und wird schließlich die Preise konvergieren. Wenn zum Beispiel der RT-LMP an dem XYZ-Knoten immer größer als der DA-LMP ist, beginnen die Teilnehmer, Dekrementgebote am Knoten (Nachfrage) zu platzieren und somit den DA-LMP zu erhöhen. Die DA-LMP wird schließlich beginnen, auf den RT-Preis konvergieren. Dies führt zu einer besseren Preisstabilität für die tatsächlichen physischen Teilnehmer. Zwei es hilft Kontrolle Marktmacht. Wie im Beispiel im vorherigen Absatz erläutert, kann ein Inkrement-Angebot mit den tatsächlichen Generatoren konkurrieren. So, wenn ein Generator versucht, seine Marktmacht auszuüben, indem er Leistung bei 999MWh anbietet, kann ein Zuwachsangebot hereinkommen und einen niedrigeren Preis anbieten. Dies hilft, physische Besitzer von steigenden Preisen zu halten. Drei: Es wird als Hedging-Mechanismus für Teilnehmer mit physischen Lieferungen verwendet. Sagen ein Versorgungsunternehmen hat 5.000 MW Generation. Sie müssen diesen Gesamtbetrag im DA-Markt gemäß dem Tarif anbieten. Sie erhalten die DA LMP MW. Nehmen wir an, der DA LMP ist 50MWh. Dies ist ein Umsatz von 250.000. Wenn das Versorgungsunternehmen während des Arbeitstages nicht die volle 5000 MW liefert, unterliegt es dem Kauf des Fehlbetrags beim RT LMP. Also, lassen Sie uns sagen, das Dienstprogramm produziert nur 4.900 MW in der RT, und die LMP ist 100MWh. Sie müssen PJM (4900 MW-5000 MW) 100 10000 bezahlen. Ihr Gesamtumsatz beträgt 240.000. Wenn sie wissen, dass ihre Generatoren typischerweise nur 98 ihrer geplanten MW produzieren, können sie ein Dekrement-Gebot platzieren, wodurch Einnahmen erzielt werden, wenn der RT-LMP größer als der DA-LMP ist. Unter Verwendung desselben Beispiels mit einem Dekrementgebot von 200 MW würde das Gebot (100 RT LMP - 50 DA LMP) 200 10000 ergeben, was genau den Verlust ausgleicht, indem er nicht genügend physische Leistung erzeugt. Die gleiche Strategie gilt für Versorgungsunternehmen Kaufkraft, aber in die entgegengesetzte Richtung. Soweit die Ursachen der Unterschiede zwischen der DA und RT. Es gibt eine Tonne. Der wichtigste Grund ist der Unterschied in der prognostizierten Versorgungssituation (DA) vs tatsächlichen supplydemand (RT). Wenn PJM Prognosen gibt es 150.000 MW Belastung in der DA, aber es gibt nur 140.000 in der RT, wird der Preis (in der Regel) niedriger in der RT. Ein weiterer wichtiger Grund ist der Ausfall von Kraftwerksübertragungsleitungen. Wenn ein Kraftwerk plötzlich abschaltet in der Mitte des Tages, wird es dazu führen, dass RT Preise drastisch spike, da dieser Ausfall war nicht in der DA geplant. Die physikalische Natur der Übertragungsleitungen ist ebenfalls ein großer Faktor. Wenn eine Übertragungsleitung in der RT eingeschränkt wird, die nicht in der DA modelliert wurde, führt dies dazu, dass die RT-Preise höher werden, insbesondere wenn in einem sehr beschränkten Bereich (Ladetasche). Importe und Exporte zwischen den verschiedenen ISOs führen zu Einschränkungen entlang der Nähte der Netze. Treibstoff (hauptsächlich Erdgas) auf den verschiedenen Pipelines spielt auch eine wichtige Rolle bei den Preisen. Wie ich schon sagte, es gibt viele, viele Gründe, die diese Unterschiede verursachen, und während allgemeine Tendenzen mit Statistiken modelliert werden können, wissen, die grundlegenden Operationen des Gitters können Sie die Ergebnisse besser vorherzusagen. Da ich seit vielen Jahren bei PJM arbeitete, konnte ich lernen, wo sich alle Generatoren befinden, welche Preise sie anbieten, welche physikalischen Eigenschaften und welche Auswirkungen sie auf das Netz haben. Was die Grenzen der Übertragungsleitungen sind. Was die natgas pipeline preise angeben können. Sowie viele andere grundlegende Gründe für die Festsetzung der Preise. Ein Verständnis der tatsächlichen Preisalgorithmen hilft auch. Sie könnten der größte Mathematiker in der Welt sein, aber wenn Sie nicht verstehen, was die Preise grundsätzlich treibt, werden Sie nicht gut handeln auf den Strommärkten. Es ist nicht wie andere Märkte, in denen die Preise stärker von Finanzhändlern beeinflusst werden. Bei Strom wird der RT-Preis immer durch den physischen Betrieb des Marktes bestimmt, der nicht von Finanzhändlern beeinflusst werden kann. Hoffe, dies hilft ein wenig, und lass es mich wissen, wenn ich mehr erklären kann. Ich konnte stundenlang darüber schreiben. Wenn Sie mich nicht fragen, wo sind Sie interning Name der Firma ist nicht notwendig, aber wie über Lage, Größe der Firma und Typ (hedge fundenergy prop shoputilityetc.) Was ist Ihr Hintergrund Dies war eine fantastische lesen. Ich würde gerne Ihre Analyse auf FTRs zu hören. FTRs, wie virtuelle Gebote, werden sowohl von physischen Spielern als auch von Spekulanten verwendet. Die physischen Jungs (entweder trennend Last oder liefern Generation) verwenden sie, um ihre Positionen zu sichern, während die Spekulanten einfach nutzen sie zu profitieren, ohne jegliche Vermögenswerte. Ein FTR ist ein Vertrag, der die Differenz zwischen den Day-Ahead-Congestion-Komponenten (DA CONGCOMP) von zwei Preisknoten (Sink und Source) für einen bestimmten Betrag von MW, der in einer Auktion freigegeben wurde, für eine bestimmte Länge von (bzw. Zeit. FTRs werden für jede Lieferzeit in mehreren Runden gekauft und verkauft. Die Lieferzeiten sind 24-Stunden, Peak und Off-Peak. Dass die 24-Stunden-FTR für alle 24 Stunden des Tages ausgewertet wird, während Peak und Off-Peak nur für diese Stunden ausgewertet werden (7-18 Uhr ist Peak). Sie beschaffen diese FTR-Wege für eine monatliche oder jährliche Laufzeit sowie langfristige Auktionen, die eine 3-jährige Verpflichtung geben. Es gibt auch einen sekundären Markt, in dem die Teilnehmer können FTR-Pfade auf einer täglichen Basis handeln, aber dies ist keine offizielle Auktion. Ein Marktteilnehmer kann Gebote für jede Kombination von zwei Pnodes (Last, Gen, Hub, Aggregat, Zone) auf dem Gitter einreichen, muss aber die Richtung (Quelle und Senke) angeben. Zum Beispiel können Sie Ihre Quelle eine kleine 69kV-Umspannwerk in jeder Region von PJM, und die Senke der Western Hub sein. Sie könnten eine Quelle haben die PECO-Zone und das Waschbecken als COMED-Zone. Sie könnten auch eine Quelle an der PSEG-Zone und die Senke an irgendeinem Unterstation auf dem Gitter haben. Für jede Auktion, Sie sind die Einreichung der maximale Preis, den Sie bereit sind, für das Recht des Pfades (daher finanzielle Übertragung RIGHT), in Bezug auf insgesamt Dollar zu bezahlen. Zum Beispiel können Sie 50.000 für 10 MW bieten, um das Recht auf dem Pfad der SubstationABC - gt WESTERNHUB (Source-gtSink) haben. Bids klar, so dass die maximale Menge an Dollars durch PJM beschafft wird (das höchste Gebot gewinnt den Vertrag). Es können mehrere Gewinner des FTR bis zu dem Betrag von MW, der auf jedem Pfad erlaubt ist, sein. 5 verschiedene Teilnehmer konnten das Recht auf SubstationABC - gt WESTERNHUB besitzen. Für das folgende Beispiel (Contract for substationABC - gt WESTERNHUB 10MW für März 2013 Peak und 50.000 bezahlt): Der Inhaber des FTR-Pfads wird auf der Grundlage der (DACONGCOMPsink - DACONGCOMPsource) MW für jede Hauptstunde im Monat März. Sagen Sie für eine bestimmte Stunde, die DA Stauung Komponente bei WESTERNHUB ist 100MWh, und die DA Stauung Komponente bei SubstationABC ist 25MWh. Der Halter der FTR empfängt 75MWh10MW 750 für diese Stunde. Diese wird für jede Stunde berechnet, in der der Vertrag unterliegt. Ein Teilnehmer Bruttoeinnahmen auf der FTR ist die Summe jeder Stunde über den Zeitraum. Denken Sie jedoch daran, dass dieser Teilnehmer 50.000 für die FTR bezahlt hat. Daher ist der Reingewinn der Gesamtsumme minus der Betrag für den Vertrag bezahlt. Daher handelte es sich im Wesentlichen darum, dass dieser Teilnehmer gehandelt wurde, basierend auf der Annahme, dass die Gesamteinnahmen aus der Überlastung zwischen den beiden Punkten größer sein würden als der für die FTR gezahlte Betrag. Umgekehrt, wenn es weniger Staus als erwartet während der Zeitspanne, würde der Teilnehmer Geld verlieren. Es gibt auch FTRs, die in der entgegengesetzten Weise arbeiten, genannt Counterflow-FTRs. Sie sind im Wesentlichen ein Recht auf einen Pfad zu verkaufen, und Sie erhalten das Geld in der Auktion gelöscht. Mit dem gleichen Beispiel, sondern aus dem Verkauf Standpunkt, würden Sie zahlen 50.000 im Voraus für die Aufnahme dieser Verpflichtung. Sie werden dann für jede Stunde der Überlastung CHARGED. In diesem Fall handeln Sie auf der Annahme, dass die Überlastung auf dem Pfad geringer ist als erwartet (der Betrag, den Sie von den Stundenberechnungen abziehen, ist geringer als der von der Auktion erhaltene Betrag). Physische Spieler mit tatsächlichen Ergebnisse (Generation oder Last), verwenden FTRs, um ihre Exposition zu sichern. Nehmen wir an einem Beispiel, dass ein Teilnehmer einen 1.000 MW Generator besitzt. Ihr Energiemarktumsatz wird auf Basis des DA LMP an der Generatorstation (GenSubstationXYZ) und dem produzierten MW gezahlt. (Es ist zu beachten, dass der DA-LMP die Summe der (Energie-Congestion Component Loss Component LMPs) ist. FTRs werden nur auf der Differenz der Congestion-Komponenten des LMP zwischen Source und Sink ausgewertet.) Für eine typische Stunde gibt es keine Staus Auf dem System und der Generator erhält 40MWh1000MWh 40.000 (Energiekomponente ist 40, Staukomponente ist 0 und Verlustkomponente ist 0). Plötzlich gibt es einen Transmissionsausfall in der Nähe des Generators, und die Congestion-Komponente des LMP am Generator ist jetzt -20 MWh (die Überlastungskomponente der Generatoren LMP ist negativ, weil sie Staus auf dem Netz durch Einspeisen von Energie verursachen). Ihr Umsatz wird nun (unter der Annahme, dass die Energie - und Verlustkomponente konstant bleibt) (40 -20 0) MWh1000MWh 20.000. Um sich gegen dieses Szenario abzusichern, können sie eine FTR beschafft haben, in der ihre Quelle GenSubstationXYZ ist und die Senke die Zone ist, in der sich der Generator befindet, für 1.000 MW. Wenn die FTR für diese Stunde aktiv war, ist der Umsatz, den sie von der FTR erhalten würden, gleich der (Zone CONGCOMP - GenSubstationXYZ CONGCOMP) 1000 oder (0 - -20) 1000 20.000. Nun, FTR Einnahmen Generator Umsatz 40.000. Die 20.000, die von der FTR empfangen werden, kompensieren die verlorenen Einnahmen aus einer negativen Stauungskomponente und sind gleich dem empfangenen Geld ohne Staus (40.000). Für Finanzspekulanten handeln Sie FTRs ausschließlich auf den erwarteten Preisunterschieden zwischen den pnodes. Eine einfache Strategie besteht darin, einen Sink-Pnode in einem wirklich beschränkten Bereich des Gitters zu haben, wo Stau-LMPs typischerweise hoch sind und eine Quelle an einem stabileren, nicht-flüchtigen Punkt (wie WESTERNHUB) haben. Diese begrenzten Bereiche des Netzes sind dort, wo Strom schwer fließen kann (Niederspannungsleitungen mit nicht vielen Quellen, die hinein führen), oder haben teure Generatoren. Diese werden als Belastungstaschen bezeichnet. Denken Sie daran, dass diese FTRs nur profitabel sein werden, wenn der Betrag, der von der Überlastung erhalten wird, mehr ist als der dafür bezahlte Preis. Natürlich, wie Sie sich vorstellen würden, sind diese leichten Geld Wege mehr auf den Markt geschätzt, und daher wird mehr Menschen auf sie bieten, und daher fahren Sie den Preis in der Auktion bezahlt. Wenn jeder weiß, gibt es eine riesige Arbitrage-Chance zwischen dem historisch niedrigsten Preis pnode und die höchstpreisen pnode, jeder wird Bieten, um diesen Vertrag zu gewinnen. Schließlich werden diese Verträge schließlich durch das Geld aus Echtzeit-Staus bezahlt bezahlt. Ich werde nicht in eine Menge Detail über diese gehen, aber da die Überlastung, die von PJM erwartet wird, wenn sie den Markt zu modellieren, ist nicht immer gleich der Menge an Staus, die tatsächlich auftritt, gibt es manchmal FTR Revenue Adequacy Fragen. Dies bedeutet im Grunde, dass PJM nicht sammeln genug Geld, um alle Teilnehmer zahlen, die FTRs haben. Sie können nur 95 der Einnahmen erhalten, die Sie hätten machen sollen. Hier können Sie mehr folgen: pjmcommittees-and-groupsissue-tra. Es gibt eine Tonne von anderen Details in Bezug auf, wie FTRs arbeiten, aber ist nicht wirklich benötigt, um hier zu erklären. Dies ist nur eine kurze Grundierung. Mich bitte informieren, wenn irgendwelche von diesem Sinn ergeben, und wenn Sie mich auf alles erweitern möchten. Sie können mich auch über LinkedIn kontaktieren: linkedininenergyanalyst AMA - Commodity Energy Merchant Sie nannten mich der Commodity Merchant, ich bevorzuge Relationship Manager. Es nicht nur kaufen niedrig, verkaufen hoch. Seine Verwaltung der Beziehungen, die Strukturierung der Logistik Vermögenswerte und Handel von der Herkunft zu. Nominierungen: Mitglied des Jahres Thema des Jahres Update: Umfrage ist bis wallstreetoasispollswho-is-the-20. Hallo ihr Lieben, ich glaube nicht, dass es so ist, wie ich es mir vorgestellt habe Ein MBB in der Durchführung anständig an meiner jetzigen Firma und die Menschen erkennen, dass ich ein guter Manager sein könnte Ich laufe in einige logistische Fragen (Agnostic während der Ferienzeit In erster Linie, bevor ich ertrinken in Affen scheiße und heiße ein Heuchler Wollen Sie darauf hinweisen, dass ich teilnehmen in den meisten der Weihnachts-Traditionen, aber vor allem als Teil der kulturellen Aufzucht. Ich mache. Mit MBA als Suffix Gründe, warum sollten Sie dies nicht Schauen Sie, wie oft M7 MBAs tun dies und schauen, wie Häufig University of Phoenix MBAs tun dies. Blick auf linkedin und sehen die Branchen, wo dies am meisten ist. Boutique NYC Brokerage-Shops Was ist die Concension auf Boutique NYC - Läden speziell Investment Sales Ich sehe eine Menge von kleinen Geschäften in der Gegend. Wer diese Jungs Tun Angebote mit offensichtlich Ihre große Zeit Developersoperators wird. 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Bearish bedeutet, dass wir den Aktienkurs niedriger bewegen werden. Kurse werden mit einer zeitlichen Verzögerung angezeigt, sofern nicht anders angegeben. Kurse werden mit einer zeitlichen Verzögerung angezeigt, sofern nicht anders angegeben. Vergangene Vorhersagen Frühere Vorhersagen ermöglichen es Ihnen, unsere historischen Vorhersagen für jede Aktie zu analysieren. Sie können sehen, wann und ob unsere Prognosen werden mehr bullish oder bearish. Sie können auch die Aktie Kurs sehen, um zu sehen, wie Sie unsere Prognosen nutzen, um den Bestand zu tauschen. Stock Expert Vorhersagen Wir zeigen eine Handvoll von Handelssystemen und ihre aktuellen Prognosen für jede Aktie. Der Vertrauenszähler zeigt, wie zuversichtlich wir in jeder Systemvorhersage sind. Mehr Vertrauen Bars desto besser. Einige Handelssysteme haben eine Lupe neben ihnen bedeutet, dass Sie tiefer in das System bohren können. Eine kurze Zusammenfassung unserer Methodik Die Aktienanalyse für die Frontier Communications Corporation (FTR) basiert auf der Analyse und Bestandsaufnahme unserer besten Handelssysteme. Durch die Zusammenfassung der Meinungen und Vorhersagen unserer besten Handelssysteme (Handel Bots), kommen wir mit einer allgemeinen Vorhersage. Jedes einzelne Handelssystem kann verschiedene Techniken wie fortgeschrittene technische Analyse, kundenspezifische Screener, Backtests, Sentimentanalyse, Breakout-Prädiktoren, Neuro-Evolution, künstliche Intelligenz (AI), Impulsdetektion und andere Techniken und Strategien einsetzen, um am besten zu verwalten und zu hecken Werden. Auch wenn wir diese Analyse pro Aktie anbieten, könnte es sich als wirksamer erweisen, die Prognosen eines einzelnen Handelssystems anstelle der kollektiven Analyse aller unserer Handelssysteme zu verfolgen. Unsere Handelssysteme sind mechanisch, automatisiert und sehr quantitativ. Eröffnen Sie ein kostenloses Konto